インデックスファンドはアクティブファンドに投資するより有利と考える。
こちらのブログではインデックスファンドに投資して長期保有することを推奨しています。また、その逆でアクティブファンドに投資することは強く否定しています。
アクティブファンドを強く否定する理由は、
①手数料が高い
②購入後、パフォーマンスが高くなる商品が分からない
の2点につきます。
ただ、株式投資はインデックスファンドに投資するかアクティブファンドに投資するかの2択ではありません。
自分で銘柄選定をする個別株投資という選択もあります。ただ、このブログでは個別投資についてあまり書いて来ませんでした。
今回は、個別株投資は良くないのかについて、私なりの考えを記載したいと思います。
個別株投資を考える前にインデックスファンドのメリットについて解説。
インデックスファンドのメリットの1番大きいのは手数料の安さです。アクティブファンドに比べたら格段に安いです。
手数料が安い
インデックスファンドに投資するなら手数料が0.3％以下の商品を選んだ方がいいです。インデックスファンドなら手数料が0.3％以下の商品もいっぱいあります。
インデックスファンドのメリットである手数料の安さは十分に享受しましょう。
購入するだけで分散投資になる
インデックスファンドのもう一つのメリットは購入するだけで分散投資をしていることになります。
例えばS&P500の投資信託を購入するとアメリカの代表的な500銘柄の株を分散して購入していることになります。
これを個別株で購入して、S&P500に連動するようなポートフォリオを組もうとしたら相当な大金と労力が必要です。
それを少ない金額と手数料で同じ効果を得られるのです。
知識が不要
また、インデックスファンドに投資をしていたら平均的なパフォーマンスを得られます。しかも、特別な投資の知識が不要です。
企業の決算書者などが読めなくても問題ないのです。素人でも気軽に投資が出来ます。
ただ、あくまでも投資ですから元本が保証されている分けではないので気を付けて下さい。
まとめますと、
①インデックスファンドに投資は手数料が安い
②購入したら自動で分散投資をしていることになる
③知識がなくても平均的なパフォーマンスを得られる
ということになります。
インデックスファンドのデメリット
インデックスファンドのデメリットは結局は平均的なパフォーマンスしか得られないことです。
平均的なパフォーマンスしか得られない
いくら知識があろうと予想が的中してもインデックスファンドを購入している限りパフォーマンスは平均です。
優秀なファンドマネージャーや天才的な投資家と言われるような人には敵いません。どこまでいっても平均点です。
短期投資には向いていない
インデックスファンドは長期投資が前提です。短期で投資をしても大きく利益を上げることは出来ません。
なので、長期的に投資が出来る資金が必要です。長期間に亘って現金を株式に置いておける資金で運用しないといけません。
短期的に引き出す必要があるお金には向いていません。
まとめますと、
①平均的なパフォーマンスしか得られない
②短期投資には不向き
となります。
企業分析や決算分析ができるなら個別株投資をしてもメリットはある。
個別株のメリットはインデックスファンドのデメリットの逆です。個別株投資で業績予想が当たれば大きな利益を手にすることが出来ます。
個別株のメリット
市場平均以上のパフォーマンスを上げられる可能性があります。投資界のカリスマになることも可能性としてはあり得るのです。
また、短期で大きな利益を得ることも出来ます。逆に企業に10年後を予測するのは難しいかも知れません。
しかし、直近の企業業績を予測するのは、もしかしたら出来るのかも知れません。なので、個別株は短期で利益を狙うことも可能です。
個別株投資のデメリット
個別株投資のデメリットはやはりリスクが大きいことです。リスクが大きいので利益も大きくなるのですが、個別株は企業が倒産すると株の価値はゼロになります。
また、個別株は企業分析や決算書を読んだりと常に監視をしながら勉強し続ける必要があります。
本当に個別株投資が好きな投資家でないと、なかなか出来ないと思います。
最後に
私も頭が良ければ個別株投資をしていたと思います。個別株投資の方が大きな利益を上げれる可能性があるし、おそらく投資をしていても楽しいと思います。
しかし、私は平均的なスペックを持たない人間ですし、頭も良くありません。なので、平均的なパフォーマンスを上げれるだけでも、自分の身の丈以上なのです。
なので、市場を出し抜く才能と能力がある人は個別株投資をおすすめします。
いつも、インデックスファンドを勧めるのは、私のような何の能力も才能もない人には最適な投資法なのです。なので、インデックス投資をおすすめしています。
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