ドルコスト平均法は本当にリスク分散になるのか？メリット・デメリットを徹底解説

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ドルコスト平均法とは？基本を再確認

ドルコスト平均法とは、「一定期間ごとに、一定金額で、同じ投資対象を購入する」という投資手法です。

たとえば、毎月1万円ずつ株や投資信託を購入するようなケースです。持株会や財形貯蓄など、会社の制度でもこの手法がよく使われています。

そのため、「ドルコスト平均法はリスクを減らす方法」と紹介されることも多く、そう信じている方も少なくありません。

しかし、実際にはドルコスト平均法自体にリスクを減らす仕組みはなく、損も得もない中立的な投資方法にすぎません。

一括投資（例：100万円を一度に投資）とドルコスト平均法（例：1万円ずつ100回に分けて投資）では、リスクの取り方がまったく異なります。

つまり、リスクとリターンのバランスという視点で見ると、ドルコスト平均法は一括投資より効率が劣る可能性があります。

また、ドルコスト平均法の**デメリットとして「機会費用の損失」**が挙げられます。投資可能なお金があるにもかかわらず、それを分割して投資することで、本来得られたはずのリターンを逃してしまう可能性があるのです。

ここまで読むと、ドルコスト平均法が非効率に思えるかもしれません。

しかし、サラリーマンのように毎月決まった収入しかない人にとっては、ドルコスト平均法が現実的な投資方法になります。

毎月の給料の中から取れる範囲でリスクを取りながら積み立てていく。その結果、自然とドルコスト平均法になっているのです。

ただし、気をつけたいのは次の2点です：

これらのデメリットを避けるためには、ノーロード（購入時手数料ゼロ）の投資信託を選ぶことが大切です。

たとえば：

を毎月自動で積み立てていけば、購入手数料ゼロでインデックス投資が可能です。

さらに、楽天証券で楽天カード決済に設定すれば、1％分の楽天ポイントが還元されるので、非常にお得です（上限5万円/月まで適用）。