結論はシンプル。私は「暴落は読めない。だから“お金があれば淡々と買う”」を基本にしてきました。高値圏に見えるときも、悲観が広がるときも、姿勢は同じです。理由は明快で、相場の「下がるタイミング」も「どこまで上がるか」も、誰にも当て続けられないからです。
右肩上がりなのに不安が消えないのはなぜ？
相場が上がるほど「今はバブルだ」「この先は暴落だ」という声が強まります。17年のあいだに、この議論を何度も聞きました。
日経平均が節目を超えるたびに、S&P500が高値を更新するたびに、同じ空気が流れました。それでも長期で見れば価格帯は上がり、当時“高すぎる”と言われた水準が、のちに“普通の価格”へと変わる場面を何度も見てきました。
「暴落したら買う」は魅力的だが、現実は厳しい
大きく下げた瞬間に勇気を出して買う――理屈としては正しいのに、多くの人が実行できません。急落の渦中では、ニュースやSNSが不安を増幅し、現金を守りたくなる心理が強く働くからです。
「もっと下がるかも」と先延ばししているうちに反発が始まり、気づけば以前の価格では二度と買えない。これが現実です。
機会損失は“見えにくい損失”
暴落待ちで数カ月〜数年、投資を止めると、複利の起点が後ろにずれます。配当再投資や基準価額の上昇という“時間の味方”を、自分から手放しているのと同じ。
損失は口座画面に表示されないので実感しにくいのですが、長期のグラフで比べれば差は歴然です。
予測不能を当てにしない：仕組み化でぶれない
私は“当てにいくゲーム”から降りました。やるのはコントロールできることだけ。具体的には、
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収入から一定割合を自動で投資へ回す。
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商品は長期に適した低コストのインデックス中心。
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入金余力と年齢に応じて現金クッションを持つ。
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暴落時でもルール通りに買える仕組みを先に作る。
この「仕組み化」が、相場の雑音に振り回されない最良の防御です。
私の基本ルール（17年の実践から）
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お金が入ったら買う。タイミングは測らない。月次・賞与・臨時収入で自動的に積み上がる形にする。
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「下がったら少し多めに前倒し」までは許容しつつ、買付停止はしない。
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集中しない。国際分散・時期分散・商品分散（全世界やS&P500を軸にしても、他資産や現金で緩衝）。
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生活防衛資金は別枠で確保。暴落時に“必要なお金まで売らない”設計が心の安定になる。
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売却の基準は相場ではなくライフイベント。教育費・住宅・老後などの予定に合わせて段階的に。
不安な人へ：下げ相場に備える現実策
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キャッシュ比率の“幅”を決める（例：10〜20％）。上がれば自然に比率が下がり、下がれば高まるようにリバランス。
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買付ペースの緩急をつける。下落幅に応じて“前倒し”をルール化（ただし買付停止はしない）。
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情報ダイエット。SNSや煽り記事は距離を置き、週1回だけ見るなど“見る時間”を決める。
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目標は“最安で買う”ではなく“持ち続ける”。生き残ることこそ最大のリターンの源泉。
ミニ検証：なぜ積立は“平凡でも強い”のか
毎月3万円を10年積み立てるケースと、「30％下落したら半年だけ一括買い」を比べると、後者は当たれば取得単価は下がります。
しかし、①底は分からない、②待機中は分配・配当の再投資機会を逃す、③恐怖で“買えない”が起きやすい――という弱点があります。
積立は“平均点を取り続ける仕組み”。平均点の継続は、長い時間のうちに上位の結果に収れんしやすいのです。
相場観は持っても、実行は自動化
「過熱感がある」という直感は否定しません。ただし実行は“仕組み”に任せる。相場観はあくまで“前倒し・後ろ倒しの微調整（範囲を決める）”に留め、判断と実行を分離します。こうしておくと、感情でスイッチを切らずに済みます。
投資ルールの作り方テンプレート
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目的：老後資金／教育費／住宅頭金など、使い道を明確に。
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商品：全世界株 or S&P500など、低コストで続けやすいものに限定。
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入金：給与天引き・ボーナス時の自動買付。年1回は積立額を見直す。
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現金：生活防衛3〜6カ月分＋投資口座のキャッシュ上限（例：5〜20％）を決めて運用。
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売却：相場ではなくライフイベントに合わせる。
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再点検：年1回だけ配分と積立額を棚卸し（頻繁にいじらない）。
50代の私が意識していること
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入金力の現実：教育費や親の介護費が重なる時期。積立額は“無理のない水準”に設定し、細く長く続ける。
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リスク許容度の変化：年齢とともに下落耐性は落ちやすい。だからこそ現金クッションと分散を重視。
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出口戦略：新NISAの取り崩しは“年率◯％”で固定せず、税制・相場・生活に合わせて段階的に。
今日からできる3ステップ
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つみたて設定を固定して自動化。
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生活防衛資金と投資口座のキャッシュ上限を数字で決めてメモ。
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相場ニュースをチェックする曜日と時間を決め、それ以外は見ない。
まとめ
「いつ買うか」で悩み続けるより、“いつでも買える仕組み”を作る。
収入から自動で投資へ、長期・低コストを軸に、現金クッションを決め、ニュースに踊らされない。
この土台があれば、暴落待ちで時間を失うよりも、今日の一手を積み重ねるほうが結果につながります。
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